DEUDA LBO

 

Últimamente, CDOs y hedge funds han ido absorbiendo cantidades crecientes de deuda procedente de los LBOs o leveraged buy-outs (compras de empresas con deuda). El impacto de las pérdidas en CDOs ha tenido su impacto en este mercado.

En un ambiente de abundante liquidez y una tasa de impagos en niveles históricamente bajos, esta inversión, calificada por debajo del grado de inversión por las agencias de ráting, fue muy atractiva. Pero con la crisis subprime,los bancos de inversión se han quedado en balance con más de 300.000 millones de dólares de operaciones empresariales sin sindicar, al no haber demanda suficiente. Esta situación afecta ya especialmente a la banca americana y europea, que ha estado cobrando abultadas comisiones por asesorar y financiar al capital riesgo.

 

 

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